ABB International Finance Limited lanserar konvertibla obligationer värt cirka 900 MUSD

2002-04-29 – ABB meddelar idag att deras dotterbolag ABB International Finance Ltd lanserar ett erbjudande om konvertibla obligationer värt cirka 900 MUSD. Intäkterna ska användas till att återbetala existerande banklån, för att förlänga villkoren av koncernens skuld och ge ytterligare flexibilitet i dess kapitalstruktur.

INTE FÖR OFFENTLIGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRUBUTION I USA, JAPAN ELLER CANADA ELLER TILL AMERIKANSKA MEDBORGARE.

Företagets finansiella omstrukturering går enligt plan

Obligationerna kommer att kunna konverteras till cirka 85 miljoner aktier i ABB Ltd. Credit Suisse First Boston och Schroder Salomon Smith Barney kommer att handha erbjudandet.

Teckningsperioden börjar i och med detta meddelande och förväntas att stängas vid slutet av dagens verksamhet. Emellertid de som handhar erbjudandet reserverar sig för att ha rätten att stänga teckningen vid en tidigare tidpunkt. Erbjudandet riktar sig till institutionella investerare utanför U.S.A., Canada och Japan.

Obligationerna kommer att förfalla på eller kring den 16 maj 2007 och förväntas ge en ränta på mellan 4,625 till 5,125 procent årligen med halvårskupong. Konverteringspriset är förväntat att ligga på 25 till 30 % över det volymvägda genomsnittspriset av ABB:s aktie under lanseringsdagen. De slutgiltiga villkoren och förutsättningarna kommer att beslutas om och meddelas efter stängningen av teckningsperioden. Om inte tidigare inlösta kommer obligationerna inlösas till nominella värdet.

Obligationerna går tidigast att lösa in tre år efter lanseringen som förväntas bli på eller kring den 16 maj 2005. Efter det kan utgivaren återkalla obligationerna till inlösning till deras beräknade värde plus uppluppenränta, under förutsättning att stängningspriset på ABB Ltd aktie är minst 130 procent av konverteringskursen under en period av minst 20 av 30 handelsdagar i en följd.

Datum för betalnings och uppgörelse förväntas bli på eller kring den 16 maj 2002.

Utgivaren har för avsikt att notera obligationerna på börsen i Luxemburg. Det förväntas också att den officiella handeln börjar på eller kring datumet för uppgörelsen.

Utfärdaren har fått en värdering av obligationen. Obligationen kommer att värderas pari passu med de existerande underliggande obligationerna vilka är värderade A (negativ utsikt) av Standard & Poor’s och Baa2 (negativ utsikt) av Moody’s.

Erbjudandet leds av Credit Suisse First Boston och Schroder Salomon Smith Barney samt Barclays de två förstnämda handhar även administrationen så kallade ”bookrunners”.

ABB (www.abb.com) är världsledande inom kraft- och automationsteknik. Våra lösningar förbättrar prestanda och minimerar miljöpåverkan för energiföretag och industrier.
ABB har 152 000 medarbetare i mer än 100 länder.



NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION IN THE UNITED STATES, JAPAN OR CANADA OR TO U.S PERSONS
THIS ANNOUNCEMENT IS NOT FOR PUBLICATION OR DISTRIBUTION OR RELEASE IN THE UNITED STATES OF AMERICA (INCLUDING ITS TERRITORIES AND POSSESSIONS, ANY STATE OF THE UNITED STATES AND THE DISTRICT OF COLUMBIA) CANADA OR JAPAN OR TO U.S. PERSONS. THIS ANNOUNCEMENT DOES NOT CONSTITUTE OR FORM PART OF AN OFFER OR SOLICITATION OF AN OFFER TO PURCHASE OR SUBSCRIBE FOR SECURITIES IN THE UNITED STATES OR ANY OTHER JURISDICTION. THE SECURITIES REFERRED TO HEREIN HAVE NOT BEEN AND WILL NOT BE REGISTERED UNDER THE UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED(“THE SECURITIES ACT”), AND MAY NOT BE OFFERED OR SOLD IN THE UNITED STATES OR TO OR FOR THE BENEFIT OF U.S. PERSONS, EXCEPT PURSUANT TO AN APPLICABLE EXEMPTION FROM REGISTRATION UNDER THE SECURITIES. NO PUBLIC OFFERING OR PRIVATE PLACEMENT OF SECURITIES IS BEING MADE IN THE UNITED STATES.

This press release has been issued by ABB International Finance Limited (the “Company”) and has been approved solely for the purposes of Section 21 of the Financial Services and Markets Act 2000 by Credit Suisse First Boston (Europe) Limited (“CSFB”), Schroder Salomon Smith Barney (“SSSB”) and Barclays Capital (“BC”). CSFB, SSSB and BC are acting for the Company and no one else in connection with the offer of bonds and will not be responsible to any other person for providing the protections afforded to their respective clients, or for providing advice in relation to the proposed offer.

This document has been prepared for information purposes only and is not to be relied upon in substitution for the exercise of independent judgement. It is not intended as investment advice, and under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of an offer to purchase, any securities nor a recommendation to enter into any transaction; nor shall it or any part of it form the basis of or be relied on in connection with any contract or commitment whatsoever. Before entering into any transaction you should take steps to ensure that you understand the transaction and have made an independent assessment of the appropriateness of the transaction in light of your own objectives and circumstances, including the possible risks and benefits of entering into such a transaction. You should also consider seeking advice from your own advisers in making this assessment. The binding conditions of the offering will be published in an offering circular or prospectus subsequent to the date hereof. The decision to purchase any of the securities mentioned in this document should be made only on the basis of an offering circular or a prospectus to be issued in connection with the offering, and not this document. Information or opinions contained herein have been compiled from sources believed to be reliable, but neither CSFB or SSSB nor any of their subsidiaries and affiliates accepts liability for any loss arising from the use hereof or makes any representation as to its accuracy or completeness. The information contained herein is subject to change without notice. This document may not be reproduced or redistributed to any other person.

Stabilisation/FSA. In connection with the offering, the managers may engage in transactions that stabilise, maintain or otherwise affect the price of the Bonds and/or the Shares referred to herein.

The distribution of this document in other jurisdictions may be restricted by law and persons into whose possession this term sheet comes should inform themselves about, and observe, any such restrictions.

The information in this document has been provided by the Company and has not been verified by CSFB, SSSB or BC. No representation or warranty, express or implied, is or will be made as to, or in relation to, and no responsibility or liability is or will be accepted by CSFB, SSSB or BC or by any of their respective officers, servants or agents as to or in relation to the accuracy or completeness of this document, or any other written or oral information made available to any interested party or its advisers and any liability therefor is hereby expressly disclaimed.

Senast uppdaterad 2002-04-29
    •   Avbryt
      • Twitter
      • Facebook
      • LinkedIn
      • Weibo
      • Skriv ut
      • e-post
    •   Avbryt
    seabb364 a501b3ade711a4e6c1256baa00208d6b